Zeitschriftenartikel:
B. Düring:
"A semi-smooth Newton method for an inverse problem in option pricing";
PAMM,
7
(2008),
1;
S. 1081105
- 1081106.
Kurzfassung deutsch:
s. engl. Abstract
Kurzfassung englisch:
We present an optimal control approach using a Lagrangian framework to identify local volatility functions from given option prices. We employ a globalized sequential quadratic programming (SQP) algorithm and implement a line search strategy. The linear-quadratic optimal control problems in each iteration are solved by a primal-dual active set strategy which leads to a semi-smooth Newton method. We present first- and second-order analysis as well as numerical results.
Schlagworte:
option pricing, parameter identification, semi-smooth Newton method
"Offizielle" elektronische Version der Publikation (entsprechend ihrem Digital Object Identifier - DOI)
http://dx.doi.org/10.1002/pamm.200700708
Zugeordnete Projekte:
Projektleitung Ansgar Jüngel:
Numerik und Modellierung nichtlinearer partieller Differentialgleichungen zur Beschreibung von Kredit- und Preisrisiken
Erstellt aus der Publikationsdatenbank der Technischen Universität Wien.