Vorträge und Posterpräsentationen (ohne Tagungsband-Eintrag):
B. Düring:
"Kalibrierungsprobleme in der Optionsbewertung";
Vortrag: Mathematisches Kolloquium, Universität Ulm,
Ulm (eingeladen);
25.05.2009.
Kurzfassung deutsch:
s. engl. Abstract
Kurzfassung englisch:
We consider the problem of identifying volatility functions in Black-Scholes type equations from market data. Starting from an overview on different approaches, we focus on an optimal control approach in a Lagrangian framework. A regularized cost functional is minimized over a suitable set of admissible volatilities. We propose an algorithm that is based on sequential quadratic programming and present analytical as well as numerical results.
Schlagworte:
option pricing, parameter identification, calibration
Zugeordnete Projekte:
Projektleitung Ansgar Jüngel:
Numerik und Modellierung nichtlinearer partieller Differentialgleichungen zur Beschreibung von Kredit- und Preisrisiken
Erstellt aus der Publikationsdatenbank der Technischen Universität Wien.