Vorträge und Posterpräsentationen (ohne Tagungsband-Eintrag):
B. Düring:
"Option pricing: Calibration problems and generalized pricing kernels";
Vortrag: Technische Universität München,
München (eingeladen);
09.12.2009.
Kurzfassung deutsch:
s. engl. Abstract
Kurzfassung englisch:
We consider the problem of identifying volatility functions in Black-Scholes type equations from market data. Starting from an overview on different approaches, we focus on an optimal control approach in a Lagrangian framework. A regularized cost functional is minimized over a suitable set of admissible volatilities. We propose an algorithm that is based on sequential quadratic programming and present analytical as well as numerical results.
Schlagworte:
calibration problem, volatility, optimal control approach, optimality conditions, SQP
Zugeordnete Projekte:
Projektleitung Bertram Düring:
Kinetische Vermögensverteilungsmodelle und diffusive Grenzwert-Gleichungen
Projektleitung Ansgar Jüngel:
Entropie-Entropiedissipationsmethoden für nichtlineare partielle Differentialgleichungen höherer Ordnung (Postdoc-Stelle für Herrn Dr. Daniel Matthes)
Erstellt aus der Publikationsdatenbank der Technischen Universität Wien.