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W. Aussenegg, C. Cech:
"Simple time-varying copula estimation";
in: "Mathematical Econometrical and Computational Methods in Finance and Insurance", A. Barczak, E. Dziwok (ed.); issued by: Publisher of the Karol Adamiecki University of Economics in Katowice; Publisher of the Karol Adamiecki University of Economics in Katowice, Katowice, 2011, ISBN: 9788372466969, 9 - 20.

Industrieunternehmen, insbesondere große international tätige Konzerne (wie z.B. Voest, Lenzing, OMV, Wienerberger, Siemens, Infineon, BMW, VW, BASF, u.v.m.) sind sowohl auf den Beschaffungs- als auch den Absatzmärkten von im Zeitablauf schwankenden Preisen betroffen. Typische Beispiele sind Rohstoffpreise, wie Kupfer, Aluminium, Energie (Rohöl, Gas, Benzin, Strom, etc.), Währungen, wie US-Dollar, Britisches Pfund, Japanischer Yen, Australischer Dollar, oder für die Finanzierung wichtige Zinssätze (z.B. Swapsätze mit verschiedenen Fristigkeiten). Durch Preisschwankungen dieser Art ist das Controlling gezwungen im Management-Planungsprozess Preisrisiken dieser Art zu quantifizieren und in den laufenden Managementprozess zu integrieren.

Ein Aspekt in diesem Risiko-Managementprozess ist die adäquate Modellierung externer Preisveränderungen. Über Copula Funktionen lässt sich in diesem Sinne die gemeinsame Verteilung solcher Preisbewegungen sehr gut modellieren. Diese Studie vergleicht verschiedene Copula Methoden unter realen Gegebenheiten. Dabei zeigt sich, dass sich für den realen Einsatz insbesondere Student-t Copula Ansätze gut eignen.