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W. Aussenegg, C. Cech:
"A new copula approach for high-dimensional real world portfolios";
Talk: Metody 2011, Katowice; 2011-11-15 - 2011-11-17.

Große Industrieunternehmen benötigen im Controlling/Risiko-Managementprozess eine adäquate Modellierung externer Preisschwankungen auf Beschaffungs- und Absatzmärkten (Rohstoffe, Währungen, Zinssätze) für eine oft sehr große Anzahl an Risikofaktoren (n > 10). Copula Funktionen eignen sich zwar sehr gut zur Modellierung gemeinsamer Preisbewegungen, allerdings haben bisherige Berechnungsverfahren den Nachteil, dass die Berechnungszeit exponentiell mit der Anzahl an Risikofaktoren ansteigt und sehr schnell viele Stunden und auch Tage in Anspruch nehmen kann.

Diese Studie präsentiert einen alternativen Copula Managementprozess, der über praktikable Approximationsschritte beliebig viele Risikofaktoren in vernünftiger Zeit (wenigen Minuten) verarbeiten kann. Dadurch kann der Risiko-Managementprozess im Controlling wesentlich verbessert werden.